（原标题：【BT金融分析师】Meta盈利能力正在最大化，分析师称正在重新赢得投资者的信任）
Meta最近的战略转变完全改变了该公司的股票，投资者现在看到了该公司充满希望的未来。为了响应马克扎克伯格的“效率之年”，Facebook采取了大胆的举措，专注于产生自由现金流。通过优先发展核心平台，减少模糊的元宇宙的过度支出，Meta正在重新赢得投资者的信任。
随着TikTok受到影响，华尔街已经从大量抛售Meta股票变成了蜂拥而至，就像飞蛾扑火一样。对Meta股票的需求突然激增，导致该股在短短五个月内从52周低点88.09美元飙升了146%。
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在我看来，Meta股票的爆发式上涨并非毫无根据的过度反应。最近的事态进展实际上会对公司的财务状况产生重大影响。事实上，考虑到Meta的盈利前景，我认为其股价还有进一步上涨的潜力。因此，我看好Meta股票。
利润最大化
虽然Meta最近的进展被贴上了“效率之年”的标签，但实际上这些都意味着一件事——盈利能力最大化。在元宇宙部门去年亏损137亿美元，导致其股价下跌后，该公司管理层终于放弃幻想，回归现实。
第一个消息是去年11月，当时Meta宣布将裁员1.1万多人，约占当时员工总数的13%。随后，在3月初，Meta进行了第二轮裁员，这一次又裁掉了1万名员工，占其员工总数的13%。扎克伯格还表示，Meta计划停止招聘约5000个尚未填补的空缺职位。
与此同时，该公司显然已经开始减少其元宇宙的空想。在相当长的一段时间内，我们都没有得到关于元宇宙的任何进展的消息。
此外，Meta最近关闭了大约两年前收购的元宇宙平台。随着Meta减少超过四分之一的员工，该公司的重心转向其核心、高利润的平台，这是投资者乐见的。
Meta的核心
撇开元宇宙不谈，Meta的基础平台一直给人留下了深刻的印象。今年2月初，Facebook的日活跃用户（DAU）突破20亿，同比增长4%。在其2022财年业绩中，该公司还透露，截至12月底，Facebook的月活跃用户（MAU）为29.6亿，也同比增长2%。用户活跃度的增加，加上广告在这一年增加了18%，抵消了只广告价格16%的下降。因此，在固定汇率的基础上，Meta今年的收入增长了4%。GAAP收入下降1%是由于外汇不利因素。
在我看来，考虑到广告业去年遭受了巨大的损失，取得这些数字是非同寻常的。Meta在如此艰难的市场环境中发布了如此强劲的用户和收入数据，这个证明了该公司的韧性和广告商对该公司平台的依赖。
此外，到目前为止，2022财年的美元强势在很大程度上已经逆转，Meta还有着许多扩张途径，如Reels和WhatsApp基本未开发的货币化潜力，该公司可能会在2023年实现强劲增长。
Meta的盈利能力
Meta最近的裁员，重心从元宇宙的转移，以及今年潜在的收入增长，让人们对该公司未来的盈利能力产生了希望。尽管Meta将录得巨额重组费用和与裁员相关的其他成本，但华尔街预计，最近的进展最快将在今年对该公司的利润产生积极影响。
Meta预计今年其每股收益约为9.67美元，与2022年相比增长12.6%。随着效率充分发挥作用，2024年和2025年该公司的每股收益将分别增长26.3%和19.8%。当然，这些只是估计。尽管如此，这些数字仍表明Meta在未来几年的盈利增长潜力巨大。
分析师观点
再来看看华尔街，基于过去三个月的40个买入、6个持有和3个卖出评级，Met获得了“强烈买入”的一致评级。Meta股票的平均目标价为231.77美元，意味着该股较当前水平的上涨潜力为7.2%。
结论
Meta重心的变化吸引了投资者对该股的兴趣，过去五个月的大幅上涨就是最好的证明。随着该公司管理层削减不必要的业务，并放弃未经证实的元宇宙愿景，同时将该公司核心平台的潜力最大化，Meta未来的盈利前景看起来非常有希望。
根据华尔街对其每股收益的普遍预期，目前Meta的远期市盈率约为21.9倍。再加上对该公司近期强劲盈利增长的预期， Meta股票继续攀升的可能性很大。因此，我仍然看好这只股票。
作者：Nikolaos Sismanis
【BT财经温馨提示】本文章仅供参考，不构成投资建议。投资者不应将本报告作为作出投资决策的唯一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。
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